一、國民經(jīng)濟運行總體平穩(wěn)，工業(yè)恢復基礎仍需鞏固
2024年上半年，外部環(huán)境復雜性嚴峻性不確定性明顯上升、國內結構調整持續(xù)深化等帶來新挑戰(zhàn)，但宏觀政策效應持續(xù)釋放、外需有所回暖、新質生產力加速發(fā)展等因素也形成新支撐。我國國民經(jīng)濟運行總體平穩(wěn)，穩(wěn)中有進，生產穩(wěn)定增長，需求持續(xù)恢復，就業(yè)物價總體穩(wěn)定，居民收入繼續(xù)增加，新動能加快成長，高質量發(fā)展取得新進展。同時也要看到，國內有效需求不足制約企業(yè)效益持續(xù)改善，國際環(huán)境嚴峻復雜加大企業(yè)經(jīng)營壓力，工業(yè)企業(yè)效益恢復基礎仍需鞏固。
6月份，全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長5.3%，環(huán)比增長0.42%。上半年，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長6.0%。其中紡織業(yè)6月份和上半年累計同比增長分別為5.1%和5.3%，增幅落后于全國規(guī)模以上工業(yè)增加值。
6月份，全國居民消費價格同比上漲0.2%，環(huán)比下降0.2%，其中服裝同比上漲1.8%，環(huán)比下降0.2%。上半年平均，全國居民消費價格同比上漲0.1%，其中服裝同比上漲1.7%。
6月份，全國工業(yè)生產者出廠價格同比下降0.8%，降幅比上月收窄0.6個百分點，環(huán)比下降0.2%，上半年，工業(yè)生產者出廠價格同比下降2.1%，其中紡織業(yè)6月份和上半年同比分別下降0.7%和0.8%，環(huán)比下降0.2%。
6月份，社會消費品零售總額40732億元，同比增長2.0%，上半年，社會消費品零售總額235969億元，同比增長3.7%。其中限額以上服裝、鞋帽、針紡織品類6月份同比下降1.9%，上半年同比上漲1.3%，弱于社會消費品零售總額。
1-6月份，全國固定資產投資（不含農戶）245391億元，同比增長3.9%，其中紡織業(yè)同比增長14.3%，增速明顯高于全國固定資產投資。
二、棉紡織業(yè)營收增速放緩，虧損面和利潤降幅加大
上半年，規(guī)上棉紡織業(yè)營業(yè)收入同比增長0.2%，增速比1-5月份放緩0.2個百分點，虧損面為27.1%，比1-5月份擴大0.6個百分點，利潤總額同比下降4.3%，降幅較1-5月份擴大3.7個百分點。上半年末，規(guī)上棉紡織業(yè)產成品庫存周轉天數(shù)為39.8天，比5月末擴大0.3天，庫存壓力仍在增加，資產負債率為61,8%，與5月末持平。
上半年，規(guī)上棉紡織業(yè)營業(yè)收入利潤率為1.71%，與此前年度相比，為規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)起點標準從年營收500萬元提高到2000萬元的2011年以來最低點，營收利潤率繼2022年和2023年分別創(chuàng)下新低后，今年上半年繼續(xù)向下尋底。上半年規(guī)上棉紡織業(yè)27.1%的虧損面亦為2011年以來新高，營收利潤率和虧損面兩項關鍵比率指標在上半年均陷入近十幾年來最低迷水平。
上半年數(shù)據(jù)顯示，與規(guī)上工業(yè)、制造業(yè)和紡織行業(yè)相比，規(guī)上棉紡織業(yè)營收增速明顯偏弱，利潤增速呈現(xiàn)背離同比下降，資產負債率處于更高水平，產成品庫存壓力更大，上半年棉紡織經(jīng)濟運行承壓明顯。
（一）營業(yè)收入和利潤——棉紡紗降幅擴大，棉織造增速放緩
據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，上半年，規(guī)上棉紡紗營業(yè)收入同比下降3.26%，降幅比1-5月份擴大0.15個百分點，規(guī)上棉織造營業(yè)收入同比增加7.14%，增速比1-5月份放緩0.20個百分點。上半年，棉紡紗營收增速持續(xù)為負，棉織造營收增速連續(xù)放緩。
據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，上半年，規(guī)上棉紡紗利潤同比下降13.00%，降幅比1-5月份擴大2.75個百分點，棉織造利潤同比增長4.83%，比1-5月份增速放緩5.26個百分點，棉紡紗和棉織造利潤同比增速持續(xù)分化。
上半年，規(guī)上棉紡紗和棉織造的營業(yè)收入利潤率處于低位，規(guī)上棉紡紗營業(yè)收入利潤率為1.24%，比1-5月份回升0.05個百分點，規(guī)上棉織造營業(yè)收入利潤率為2.55%，比1-5月份回升0.21個百分點。以月度累計來看，上半年規(guī)上棉紡紗和棉織造的營業(yè)收入利潤率較1-5月份稍有回升，但與年度比較，仍錄得近十幾年來最低水平。
（二）虧損面——處于高位，有所擴大
上半年，棉紡紗和棉織造的虧損面分別為29.16%和23.71%，分別比1-5月份擴大0.48和0.57個百分點。
（三）出口——棉紡紗棉織造均為負增長，與紡織品服裝正增相背離
根據(jù)海關總署統(tǒng)計快訊，今年上半年，全國紡織品服裝出口繼續(xù)保持穩(wěn)定恢復態(tài)勢。以美元計，上半年紡織品服裝累計出口1431.8億美元，同比增長1.5%（以人民幣計同比增長4.7%）。其中紡織品出口693.5億美元，同比增長3.3%（以人民幣計同比增長6.5%）；服裝出口738.3億美元，與上年同期基本持平（以人民幣計同比增長3%）。
據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，上半年，規(guī)上棉紡紗出口交貨值（以人民幣計）下降2.78%，較1-5月份降幅收窄1.53個百分點。規(guī)上棉織造出口交貨值（以人民幣計）同比下降0.25%，較1-5月份增速由正轉負。上半年棉紡紗和棉織造產品出口額同比均為負增長，與全國紡織品服裝出口增速正向增長相背離。
（四）產品產量—— 純棉及棉混紡紗產量下降，化纖紗產量增加
據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，上半年，規(guī)上紗產量為1086.6萬噸，同比下降1.51%，降幅比1-5月份擴大0.23個百分點，規(guī)上布產量為158.7億米，同比增長2.14%，較1-5月份增幅收窄0.34個百分點。從產品類型來看，上半年，純棉紗和棉混紡紗產量同比分別下降3.77%和3.30%，而化纖紗產量增長3.82%，受上半年棉花價格劇烈波動及新疆棉紗產品競爭壓力影響，內地企業(yè)加大了化纖紗產品轉型力度。
（五）國內終端物價和需求——衣著價格較為堅挺，服裝零售額增速放緩
據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，上半年，社會消費品零售總額235969億元，同比增長3.7%，其中限額以上服裝、鞋帽、針紡織品類零售額7098億元，同比增長1.3%，增幅弱于社零，在實物商品網(wǎng)上零售額中，穿類商品增長7.0%，相較于線下，消費者網(wǎng)上購買穿類商品趨勢和傾向更強。
2024年6月份，全國居民消費價格同比上漲0.2%，其中服裝價格同比上漲1.8%，環(huán)比下跌0.2%。終端衣著價格當月漲幅明顯強于CPI，衣著價格的堅挺和限額以上服裝、鞋帽、針紡織品類零售額的同比正增長呈現(xiàn)一定的積極信號，但內需增幅仍稍弱于出口數(shù)據(jù)，且從趨勢來看，內需仍不穩(wěn)固，基礎仍需加強。
（六）“重點企業(yè)”——營收利潤雙降且降幅加深，虧損面進一步擴大
據(jù)中國棉紡織行業(yè)協(xié)會跟蹤的重點企業(yè)（以下簡稱“重點企業(yè)”）數(shù)據(jù)，上半年，營業(yè)收入同比下降1.67%，降幅比1-5月份擴大1.55個百分點，利潤總額同比下降26.12%，降幅比1-5月份擴大2.43個百分點，虧損面為33.33%，比1-5月份擴大1.92個百分點，營業(yè)收入利潤率為3.06%，比1-5月份擴大0.15個百分點。“重點企業(yè)”的虧損面處于高位且有所擴大，營收和利潤累計同比雙降，且降幅加深，利潤率稍有提升。整體看，“重點企業(yè)”利潤率好于統(tǒng)計局規(guī)上企業(yè)，但營收、利潤同比情況和虧損面指標不容樂觀。
三、總結及展望
上半年，棉紡織行業(yè)深入貫徹落實黨中央、國務院決策部署，圍繞加快建設高質量發(fā)展的棉紡織現(xiàn)代化產業(yè)體系目標，迎難而上、積極作為，沉著應對各種風險和挑戰(zhàn)，努力實現(xiàn)行業(yè)經(jīng)濟運行平穩(wěn)發(fā)展。但是也要看到，國際環(huán)境依然嚴峻復雜，產業(yè)安全問題持續(xù)影響企業(yè)經(jīng)營，受原料供應端沖擊和終端有效需求不足的雙向擠壓，在整個紡織產業(yè)鏈體系中，棉紡織行業(yè)恢復力度偏弱，“金三銀四”旺季落空，旺季不旺、淡季延續(xù)局面長時間維持，規(guī)模以上企業(yè)利潤率和虧損面兩項關鍵比率指標均達到十余年來最低迷水平，行業(yè)承受壓力極其明顯。
下半年，棉紡織行業(yè)亟需進一步把握與棉紡織相關的國家宏觀政策，通過在行業(yè)內發(fā)展新質生產力，提高全要素生產率，深化產業(yè)轉型升級，著力推動高質量發(fā)展。棉紡織行業(yè)要穩(wěn)定市場預期，提振信心，加速闖過新舊動能轉換陣痛期，同時要強化行業(yè)自律，防止“內卷式”惡性競爭。
