近日，中國棉紡織行業協會（以下簡稱中棉行協）發布了中國棉紡織行業月度分析報告，以生產運行篇、經濟指標篇，分析了5月份中國棉紡企業、集群生產運行現狀以及企業營收情況。
購銷依然疲軟，設備利用率下降
生產運行篇
中棉行協跟蹤數據顯示，2022年5月，市場需求疲軟，國內棉花期貨價格沖高回落，棉紗、棉布價格繼續下跌，設備利用率下降。
企業篇
與4月相比，5月棉紡織企業原料采購增加，原料消耗及庫存下降；紗產量下降，銷售量及庫存增加；布產量及銷售量增加，庫存下降。
一、原料采購及庫存情況
（一）原料采購情況
5月，跟蹤企業原料采購環比增長3.00%，原料中原棉采購量環比下降0.74%，其中進口棉采購量環比下降10.57%；非棉纖維采購量環比增長8.63%。5月，ICE棉花期貨及鄭棉聯袂下跌，國內棉花現貨價格走弱，非棉纖維在大宗商品價格上漲的帶動下持續上漲，棉混紡及化纖紗銷售情況好于純棉紗，棉紡織企業減少棉花采購，加大了對非棉纖維的采購。
從原料價格看，5月國內外棉價雙雙回落，內外棉價差仍大幅倒掛，企業采購進口棉明顯減少。5月31日，鄭棉期貨主力合約20655元/噸，環比下跌1115元/噸；國內標準級棉花現貨價格20960元/噸，環比下跌1220元/噸；cotlook A指數157.45美分/磅，環比下跌8.6美分/磅，折1%關稅價格25653元/噸，環比下跌1217元/噸，內外棉價差倒掛4693元/噸。粘膠短纖和滌綸短纖保持上漲態勢，5月31日價格分別為15020元/噸和8500元/噸，環比分別上漲720元/噸和650元/噸。
（二）原料消耗及庫存情況
跟蹤數據顯示，棉紡織企業原料消耗量環比下降2.28% ，其中，原棉消耗量環比下降4.10%，非棉纖維消耗量環比增長0.44%。截至5月底，原料庫存環比下降0.88%，1-5月累計同比下降21.93%。其中，原棉庫存環比下降2.01%，1-5月累計同比下降24.26%；非棉纖維庫存環比增長2.32%，1-5月累計同比下降14.82%。棉紡織企業逐步調整產品結構，對非棉纖維的使用量增加。
二、產品生產情況
跟蹤數據顯示，紗產量環比下降0.67%，其中純棉紗下降2.76%，棉混紡紗和純化纖紗分別增長1.06%和1.98%，1-5月累計同比下降1.99%；布產量環比增長1.64%，其中純棉布、棉混紡布和純化纖布分別增長1.62%、1.32%和5.00%，1-5月累計同比增長1.90%。
截至5月底，跟蹤企業紡紗設備利用率91.78%，環比下降1.57個百分點，同比下降3.62個百分點；織造設備利用率91.45%，環比下降0.40個百分點，同比下降1.31個百分點。其中，紡紗設備利用率高于85%的企業占比79%，環比基本持平；織造設備利用率高于85%的企業占比74%，環比提高2個百分點。5月份下游消費雖較4月有所好轉，但整體情況仍然不佳，為控制產品庫存，企業降低設備利用率。
三、產品銷售及庫存情況
跟蹤數據顯示，5月紗、布銷售量環比分別增加5.20%和11.98%，紗庫存環比增長1.24%，布庫存環比下降2.09%。
5月上旬市場購銷有所好轉，企業外貿訂單小幅增加，坯布出貨速度加快，庫存下降。中下旬市場購銷走弱，紗、布庫存仍有上升趨勢。整體看，純棉產品銷售欠佳，混紡及化纖產品銷售情況較好。5月31日，32支純棉普梳紗價格28190元/噸，環比下跌30元/噸；30支純粘膠紗價格18480元/噸，環比上漲260元/噸；32支純滌綸紗價格12700元/噸，環比上漲150元/噸；全棉坯布32*32 130*70 2/1 47"斜紋價格6.00元/米，環比下跌0.06元/米。
集群篇
根據對集群情況的跟蹤調查，5月集群生產運行情況與行業基本一致，設備利用率下降。
一、設備利用情況
跟蹤數據顯示，5月集群內開工企業數量同比下降4.7%，從業人員數量同比下降19.0%，其中規上企業從業人員數量同比下降19.7%。
集群企業設備利用率平均在68%左右，同比下降12個百分點，其中規上企業在73%左右。
二、紗、布產能及產量情況
跟蹤集群紡紗產能同比增加1.5%，織布產能同比增加3.9%。
產量方面，集群企業各類紗線產量1-5月累計同比下降6.2%，其中規上企業累計同比下降9.9%；布產量累計同比下降2.7%，規上企業累計同比下降5.1%。
三、后期生產計劃
行業傳統淡季來臨，預計市場需求短期內難以改善，訂單不足，產品庫存壓力將持續增加，企業通過降低開機控制庫存。此外，在棉花價格大幅波動，純棉產品銷售不暢的形勢下，企業將繼續增加非棉纖維的使用量，生產差異化產品。
出口占比提升，利潤繼續下降
經濟指標篇
中棉行協跟蹤重點企業數據顯示，2022年5月市場購銷依然清淡，與4月相比，營業收入增速繼續下降，出口交貨值占比提升，利潤下降，虧損企業增加。
一、營業成本比重下降
跟蹤數據顯示，2022年1-5月棉紡織企業營業收入累計同比增長6.3%，增速較1-4月下降2.9個百分點。
1-5月棉紡織企業營業成本累計同比增長8.1%，增速較1-4月下降0.2個百分點；營業成本占營業收入的比重為91.2%，較1-4月下降0.6個百分點。
1-5月集群企業營業收入和營業成本累計同比分別下降2.7%和4.5%，降幅均較1-4月收窄0.7個百分點。
二、出口交貨值占比提升
跟蹤數據顯示，1-5月棉紡織企業出口交貨值累計同比增長9.2%，較1-4月提高0.1個百分點；出口交貨值占工業銷售產值的比重為11.8%，較1-4月增加1.1個百分點。
1-5月集群企業出口交貨值由負轉正，累計同比增長11.1%；出口交貨值占工業銷售產值的比重為6.6%，較1-4月增加0.7個百分點。
三、利潤下降、虧損企業增加
跟蹤數據顯示，1-5月棉紡織企業工業增加值由正轉負，同比下降2.26%；工業增加值率為13.7%，較1-4月下降0.2個百分點。
1-5月棉紡織企業利潤總額同比下降14.9%，降幅較1-4月擴大5.3個百分點；利潤率3.5%，同比下降0.9個百分點，較1-4月提高0.1個百分點。
1-5月棉紡織行業虧損企業數同比增長71.4%，較1-4月增加8.5個百分點；虧損面29.0%，較1-4月擴大0.1個百分點，同比擴大12.1個百分點。
1-5月集群企業工業增加值同比增長8.3%，增速較1-4月提高7.1個百分點；利潤總額同比下降29.3%，降幅較1-4月收窄3.0個百分點。
總的來看，得益于4月份國家一攬子穩經濟、穩外貿政策落地，5月份我國外貿形勢明顯好轉，但全球經濟增速進一步放緩，內需市場消費預期不足，恢復緩慢，提振壓力較大。保生產、去庫存是棉紡織企業的當務之急。
本報告數據均來源于中國棉紡織行業協會，涉及260余戶棉紡織企業及全國約15個產業集群數據，紡紗產能合計占全國棉紡織行業的比重約75%，具有行業代表性。
